2024年標志著公鏈行業(yè)的重要分水嶺,行業(yè)重心從技術競爭轉向實際應用落地。在這一年里,公鏈市值增長105.3%達到2.8萬億美元,Bitcoin價格突破10萬美元,并通過ETF實現(xiàn)機構級采用、EthereumLayer2網絡擴展至超過200條鏈、BitcoinLayer2TVL增長了1,277.6%,都展示了行業(yè)從技術實驗走向實用真實世界應用的轉變。公鏈行業(yè)正經歷著從以技術驅動發(fā)展為重逐步轉變?yōu)橐詰眯枨篁寗影l(fā)展為重的過程。
注:除非特別說明,本報告所有數(shù)據(jù)截至2024年12月20日。市場動態(tài):增長與轉型
2024年公鏈行業(yè)實現(xiàn)前所未有的增長,多個關鍵指標均呈現(xiàn)顯著擴張。
公鏈總市值增長105.3%達到2.8萬億美元。Bitcoin主導地位上升至69.8%,而Ethereum份額從20.4%降至15.2%。BNB鏈和Solana的份額穩(wěn)定在3.5%和3.3%,其他平臺占比8.1%。
與此同時,生態(tài)系統(tǒng)規(guī)模持續(xù)擴張,目前已有50個Rollup和70個Validium&Optimium在主網運行,加上約90個即將上線的鏈,EthereumL2總數(shù)超過200條。
2024年,公鏈生態(tài)系統(tǒng)的競爭格局發(fā)生顯著變化,主要表現(xiàn)為Bitcoin主導地位增強、Solana的復蘇以及新興挑戰(zhàn)者的崛起。Bitcoin:從價值儲存到金融基礎設施
Bitcoin在2024年實現(xiàn)了卓越增長,價格上漲129.2%,市值增長131.7%。這一增長由現(xiàn)貨ETF的機構采用、4月減半事件以及美國大選選后積極情緒共同推動。除突破10萬美元價格里程碑外,Bitcoin生態(tài)系統(tǒng)主要有兩個關鍵發(fā)展:
機構采用提升:1月份現(xiàn)貨ETF的成功發(fā)行徹底改變了機構準入格局,其中貝萊德的產品規(guī)模迅速達到200億美元。Bitcoin超越白銀和沙特阿美,成為全球第七大資產,標志著從投機資產向公認價值儲存的轉變。
BTCfi崛起:Bitcoin生態(tài)系統(tǒng)通過創(chuàng)新金融產品實現(xiàn)了超越價格增長的擴展。Babylon的Bitcoin質押項目、SolvProtocol的跨鏈解決方案以及Core的Fusion升級都展現(xiàn)了日益成熟的生態(tài)系統(tǒng)?珂湽δ芡ㄟ^BOB網絡與Optimism的整合以及BEVM的"超級Bitcoin"框架等取得進展,盡管標準化仍面臨挑戰(zhàn)。Ethereum:Layer2推動生態(tài)演變
2024年是Ethereum轉型為Layer2中心生態(tài)系統(tǒng)的關鍵一年。盡管價格上漲55.8%至3,744美元,Ethereum在Layer2采用增長背景下面臨著重新定位角色和保持相關性的復雜挑戰(zhàn)。7月份現(xiàn)貨ETF的成功發(fā)行獲得了一定程度的機構認可,但Ethereum的價格表現(xiàn)明顯落后于Bitcoin。
Ethereum主網通過“坎昆升級”實現(xiàn)重要變革,成功降低了Layer2交易成本并提升了可擴展性。然而,活動向Layer2遷移導致Ethereum本身手續(xù)費收入下降,引發(fā)了關于Ethereum長期可持續(xù)性的討論。Ethereum基金會通過多個舉措作出回應,包括實施Proto-Danksharding(EIP-4844)、開發(fā)跨L2通信標準以及加強Layer2解決方案的安全要求等。
Layer2生態(tài)系統(tǒng)全年展現(xiàn)出顯著的增長和整合。值得注意的新進入者豐富了生態(tài)系統(tǒng),包括WorldChain、Uniswap的Unichain以及索尼的Soneium。這一演變凸顯了Ethereum從純執(zhí)行層向多元化Layer2生態(tài)系統(tǒng)的結算和安全提供者的轉變。盡管收入模式和競爭動態(tài)仍存在疑問,但Ethereum在開發(fā)者活躍度和擴展解決方案創(chuàng)新方面的持續(xù)發(fā)展展現(xiàn)了其適應能力。Solana:第三巨頭
2024年見證了Solana的強勢回歸,價格上漲70.8%,市值增長90.9%,11月幣價突破260美元創(chuàng)下歷史新高。這一復興始于1月Jupiter空投,Solana生態(tài)系統(tǒng)活動空前活躍。Solana確立了自己作為散戶交易中心的地位,培育了充滿活力的meme和DeFi社區(qū)。除meme文化外,Solana在多個領域取得進展:再質押協(xié)議、模塊化Layer2解決方案和穩(wěn)定幣創(chuàng)新。生態(tài)系統(tǒng)通過Eclipse、Soon、Atlas和Sonic等SVM鏈的擴展進一步延伸了其影響力。新興力量的崛起:TON,Sui和BaseTON:社交整合驅動平臺增長
TheOpenNetwork(TON)在2024年展現(xiàn)出顯著增長,Toncoin價格上漲149.6%,市值增長84.3%。TON的成功主要源于其與Telegram的深度整合,有效架起傳統(tǒng)社交網絡與Blockchain技術之間的橋梁。該平臺通過Telegram錢包功能和Blockchain整合簡化加密體驗,為數(shù)百萬用戶提供游戲、meme和DeFi應用的輕松訪問途徑,建立了大規(guī)模采用的典范模式。Sui:從Move語言先驅到生態(tài)系統(tǒng)領袖
Sui表現(xiàn)亮眼,Tokens價格飆升461.6%,市值增長1,363.8%。這一成功反映出市場對Move語言技術和生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展的信心。Sui專注于DeFi和游戲領域,包括Telegram游戲整合和創(chuàng)新的SuiPlay0X1游戲主機開發(fā),展現(xiàn)了其對生態(tài)系統(tǒng)增長的全面布局。平臺對用戶體驗和協(xié)議開發(fā)的重視創(chuàng)造了積極的網絡效應,吸引了開發(fā)者和用戶的共同參與。
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